成本两大瓶颈,吉利汽车将在香港发行价值1亿美元可转换债券

by admin on 2019年8月3日

“资金”是吉利集团老总李书福一直不愿意提及的两个字。“钱对吉利不成问题。”李书福不止一次对记者肯定地说。

近日,《第一财经日报》记者来到位于东海之滨的浙江省台州市路桥区,这里因吉利汽车而声名远播。

李书福旗下的吉利汽车9日在香港联交所停牌并发布公告称,公司将发行5年期可转换债券,最多募集1亿美元,所筹资金将用于新产品开发和扩大产能。

然而,资金问题事实上已经成为李书福实现吉利2015年产销200万辆梦想的关键。按照吉利对外界公布的投资计划,粗略统计,此后10年间,吉利需要募集300亿元,才能渡过难关。究竟如何破解巨额资金缺口,或许只能如李书福所写的《人在旅途》一样,“该受的苦我来受/该走的路我清楚/不低头/不认输/擦干泪/坚持住”。

资料表明,2004年吉利集团共销售吉利和华普汽车96693辆,较2003年增长27%,销售收入超过2亿元(其中上海华普公司尚未计算在内)。

吉利执行董事洪少伦向记者表示,“以前我们主要依靠自有资金和银行贷款,资金募集成本较高。花旗银行认为我们现在的发展势头很好,因此建议我们发行成本更低的可转换债券。”花旗是此次转债发行的承销商。据悉,转债的转股价为每股0.9港元,较停牌前0.72港元溢价约25%。

300亿元缺口

在台州,一位吉利中层员工告诉记者,“现在吉利汽车集团已经建立起上海、宁波、台州临海和路桥四大基地,虽然发展很快,但也遇到了不少难题。”

“所募资金将主要用于支持上市公司旗下两家合营公司的发展。”吉利汽车公关部人士向早报记者透露,“募集资金的主要用途是支持新品开发及扩大产能,若募资顺利,吉利今年即将推出的两款新车LG-1和FC-1的研发将首先受益,而去年暂时放缓的宁波二期厂房等扩产计划也将恢复。”

自2005年开始,李书福不断攻城略地,也因此导致了筹集资金的难题。

这位员工称,吉利集团期望达到的布局是:上海基地以中级车为主,宁波基地生产5万至7万元经济型轿车,台州临海基地生产3万至4万元经济型轿车,台州路桥则是研发中心。

资料显示,吉利集团间接拥有吉利汽车61%左右的股权,同时吉利集团又和吉利汽车共同拥有浙江吉利和上海华普两家联营公司,在这两家联营公司中,吉利集团和吉利汽车的持股比例均为53.2%和46.8%。

2005年6月,香港生产力促进局与吉利汽车控股有限公司正式签署合作备忘录,在香港合作开发一款新型轿车体系,并同步带动有关零部件项目开发项目,预计投入资金10多亿元。

虽然以发展迅猛而着称,但吉利在资金、技术、出口等方面的压力不小。

据吉利汽车近期公布的销售资料显示,今年2月份,这两家联营公司的总销量达1.29万辆,同比增长115%;今年前2个月,吉利汽车的总销量达3.16万辆,同比增长89.5%。吉利汽车表示,旗下两家联营公司今年定下的销售目标为18万辆,同比将增长35%。

随后,李书福开始了在全国的四大基地建设:

资金瓶颈

吉利汽车否认了此次发行转债与收购母公司旗下兰州和湘潭两个新建生产基地有关。据记者了解,湘潭基地已经于今年1月份开始动工建设,兰州基地也即将开工建设,这两个基地将于今年年底建成投产。

2005年10月,兰州基地,吉利汽车和兰州市政府签署协议,共同设立合营公司以生产吉利轿车,该公司注册资本4亿元,前期投资4亿元,双方各持57.5%和42.5%的股权,总项目资金20亿元。

目前,吉利集团有三大部分核心资产,即浙江福林国润汽车零部件有限公司、浙江吉利汽车有限公司和上海华普国润汽车有限公司。

对于吉利汽车的此次融资行为,一位分析师向记者表示,“目前内地汽车企业的根本问题还是缺钱,利润率在下降,但是投资规模越来越大,只有做大规模才能降低成本,但谁也不能停,停下来就意味着出局。”

一个月后,2005年11月,湘潭基地,吉利与湖南湘潭市政府签署协议,在湘潭市九华经济开发区建设生产基地。该项目总投资20亿元,其中先期投资4亿元。

其中,美日汽车以53.2%的股权控股浙江吉利。这股权当中包括美日汽车、优利欧轿车、美人豹跑车的资产;华普汽车通过华普国润控制着华普M203、华普飙风轿车、汽车研究院、宁波发动机90%的权益等重要资产。

今年4月,济南基地。在济南市高新开发区,吉利将设立生产基地。整个投资将分近、中、远三期进行。其中一期投资5亿~7亿元。最终投资将超过100亿元。

此外,福林国润掌握着吉利系的汽车零部件企业资产。除福林国润由上市公司控制51%股份外,其余两个合资公司的控股股东都是由吉利控股集团控制的非上市公司。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

网站地图xml地图